Bilan de mon portefeuille d’actions (1,29M$) – Octobre 2025

C’est reparti pour un nouveau bilan mensuel du portefeuille d’actions à dividendes. Tu verras que les choses avancent doucement mais sûrement…

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Bilan de mon portefeuille d’actions (1,29M$) – Octobre 2025

Retranscription de la vidéo :

Octobre 2025. Les amis, le temps passe très vite, c’est l’heure du bilan mensuel pour le portefeuille en bourse d’actions à dividendes. Qu’est-ce qu’il s’est passé sur les 30 derniers jours ? Toujours le même programme, la valorisation, les dividendes perçus, la croissance des dividendes, les actualités hot du moment et il s’en passe beaucoup.

J’ai une question d’ailleurs pour toi en cette fin de vidéo sur ce qui se passe en ce moment. J’ai envie d’avoir ton avis dans les commentaires, donc reste bien jusqu’à la fin de la vidéo. Bref, le programme est sensiblement le même et je te propose qu’on rentre dans le vif du sujet.

1. Evolution de la valorisation

L’évolution de la valorisation, ça, c’était le mois dernier. Au moment où je faisais la vidéo, on était à 1.280.000 dollars au niveau de la valorisation du portefeuille.

Au moment où je fais cette vidéo, on est à 1.294.000. Donc il y a « + 14000 » de valorisation. En sachant que bon, encore une fois ce qui tire les indices, on le verra un peu plus tard dans cette vidéo et bien ça reste toujours quelques valeurs clés autour de l’intelligence artificielle.

Tout le reste du marché très concrètement parlant ne produit pas de performance si ce n’est baisse un petit peu en valeur. Donc c’est clairement, on va dire un petit peu une illusion ce qui se passe sur les marchés. Tout le monde a l’impression que les indices montent, qu’on atteint de nouveaux records comme on va le voir juste après.

Mais en réalité, c’est uniquement grâce à la puissance de l’IA, de l’intelligence artificielle et d’une poignée de valeurs qui font monter les indices tellement leur poids est important dans l’indice. Si on parle naturellement de Nvidia qui vaut presque aujourd’hui 5 trillions, 5 trilliards, je ne sais même pas comment on dit, il monte à une vitesse folle et bien ça ne fait que monter.

On peut regarder en direct Nvidia stock, ils sont à 4.54 milliards et ne serait-ce que sur 5 jours ou 1 mois, 1 mois ça a pris 5 %, 6 mois, sur 6 mois 74 % et quand on pèse 4.5 trillions dans l’indice, naturellement ça fait tout de suite monter le S&P 500, mais le reste des valeurs malheureusement ne bouge presque pas.

Donc c’est pour ça qu’on avance doucement mais sûrement ces 3 derniers mois. Le portefeuille sincèrement malgré les dépôts est sur un état plus ou moins soit d’équilibre, soit de croissance très légère. Pour l’instant, il y a rien de bien bien foufou, mais voilà, c’est le jeu. Il faut être conscient de comment est composé cet indice et ne pas se faire avoir par l’idée que les indices explosent à la hausse – on va en parler un peu plus tard – alors qu’en réalité non, le marché américain, le marché économique américain n’est pas forcément dans un état extrêmement joyeux, si on peut dire ça comme ça.

Donc ce screenshot, il sort du site Divvy Diary si vous voulez faire le même.

2. Dividendes perçus

Ensuite, les dividendes, quelque chose d’extrêmement important dans ma stratégie puisque toute ma stratégie est orientée sur les actions à dividendes.

On est passé de 125 $ par jour à 127,39 $ par jour. Donc ça c’est cool. On a pris 2 $ en plus par jour. Alors ça peut paraître peu, ça peut faire sourire. En réalité 2 $ en plus tous les jours, ça se prend à la longue. Les intérêts composés font leur travail.

D’autant plus que ces 2 $ en plus de dividendes proviennent de l’ajout de capitaux frais puisqu’on va le voir juste après. Aucune action du portefeuille n’a augmenté son dividende sur les 30 derniers jours. Donc on voit que le portefeuille génère 3.878 $ dollars tous les mois. C’est un joli score.

On est ici en direct de Bolivie. Croyez-moi qu’avec 3.878 $, on vit très très très très bien ici. Les gens « souffrent ». Enfin, la vie est très dure ici. Peu d’opportunités, donc c’est un très joli score et chaque année, ça fait 46.498 $. On peut le voir ici en bas à droite. Donc voilà, ce sont des salaires complets.

Je crois que je l’ai déjà dit le mois dernier, mais on est vraiment sur une taille de portefeuille aujourd’hui qui me permet de vivre si je le souhaite à 100 % de mes dividendes. Donc c’est génial, ça va dans le bon sens et dans quelques jours, on va passer de nouveaux ordres.

Donc tous ces chiffres vont être amenés à augmenter pour le mois prochain.

3. Croissance des dividendes

La croissance des dividendes. Si on continue toujours sur le même rythme, on voit que dans 20 ans, on sera à peu près à 538.000 $ par an de dividendes.

Donc c’est calculé sur la base de la croissance observée de mon portefeuille en termes de l’augmentation des dividendes et sur la base de ce que j’investis en moyenne tous les mois du capital que j’apporte. Donc c’est excellent. Encore une fois, moi j’ai toujours du mal à y croire quand je vois ça et je ne considère même pas que je vais arriver à ce niveau-là dans 20 ans. Ça serait vraiment incroyable d’avoir du 100 % passif qui produit 50.000 $ par mois, presque 45.000 $.

Mais voilà, en tout cas, on sait qu’on fait des choses qui a priori vont payer. Tu vois ? Juste avant de faire cette vidéo sur… je vais te la montrer rapidement sur mon Instagram, je l’ai republié. On m’envoyait une vidéo encore une fois d’une manifestation en France. Je vais te la montrer, elle est juste là.

Tu peux aller me suivre faire Instagram pour voir un petit peu tous mes voyages. Voilà. C’est vraiment pathétique comme situation. A priori, je pense qu’il faut investir en bourse. Je pense que c’est plus intelligent que d’aller manifester dans ce genre de manifestation et de dire que les riches, c’est des salauds, et que les dividendes, il faut les taxer à mort.

Voilà, rien n’empêche d’aller acheter des actions. Tout le monde peut le faire, plutôt que d’acheter du Coca-Cola, du Louis Vuitton, du iPhone à tout va, on achète les actions de ces entreprise et on commence à percevoir du dividende. Ça c’est quelque chose qu’on peut tous faire mais bon, c’est plus facile d’aller manifester visiblement dans les rues, de lâcher sa meilleure petite danse. Voilà, ça c’est le petit aparté.

4. Répartition sectorielle

Répartition sectorielle. Alors le mois dernier, on a investi dans les services aux collectivités. Donc ce secteur a augmenté. D’ailleurs, on voit qu’il commence à se rapprocher dangereusement de ma limite puisque généralement je dis que je n’investis pas plus de 20 à 25 % dans un seul secteur et pas plus de 10 % sur une seule position pour avoir des règles de diversification plutôt safe.

Là, on voit que ce secteur est dans une belle limite. Il va falloir que j’arrête d’investir dans ce secteur. Mais voilà, il y avait une trop belle opportunité ces derniers temps pour que je puisse laisser passer ça. Puisqu’on a investi le mois dernier – je ne sais plus, je ne vais pas dire de bêtises, mais vous aurez la réponse dans 3 mois.

Mais voilà ce secteur je l’aime énormément parce qu’il est extrêmement prédictif et les dividendes sont extrêmement stables et c’est des besoins qu’on a de la vie de tous les jours, l’eau, l’électricité, le gaz. Donc j’adore ce secteur.

Mais voilà, actuellement la diversification du portefeuille. Rien n’a bien changé. On voit que la technologie et la conso cyclique sont toujours aussi peu représentées tout simplement parce que… cyclique c’est cyclique, je n’aime pas ça et la technologie, il y a très très peu de dividendes pour l’instant dans ce secteur qui réinvestit généralement tout son cash dans sa croissance.

Alors justement, qu’est-ce qu’on a acheté au mois de juillet il y a 3 mois ? Puisque comme d’habitude, je fais cette vidéo avec un décalage, enfin, je la tourne en direct mais je vous montre ce que j’ai acheté il y a 3 mois pour pas léser mes clients puisque les clients du Club Dividendes ici qui payent pour avoir accès à mon portefeuille en temps réel, pour voir ce que j’achète et ce que je revends. Et évidemment si je vous partage sur YouTube gratuitement ce que j’ai acheté, il y a pas d’intérêt pour eux d’être dans le Club Dividendes en sachant que comme je le dis tous les mois : « Faites attention, n’allez pas acheter Johnson & Johnson parce que je l’ai acheté il y a 3 mois. N’allez pas vous dire que si elle est moins chère en ce moment il faut l’acheter à tout prix. »

D’ailleurs, il y a 3 mois elle était probablement bien moins chère parce qu’on a fait une belle plus-value dessus. Octobre… c’était mi-juillet du coup vers ici qu’on l’a acheté pour la dernière fois. Donc tu vois, on a déjà fait 16 – 17 % depuis l’achat.

Donc est-ce qu’il faut l’acheter à 190 $ ? Moi je ne sais pas. Je vous montre simplement ce que j’ai acheté. Évidemment le reste, c’est pour les membres du Club Dividendes. Alors, justement cette belle plus-value qu’on a fait là en 3 mois quasiment à 17 % et on n’est pas dans de la tech, secteur santé, entreprise pharmaceutique. C’est super intéressant. On va en parler.

Et je vais vous dire justement ce que j’ai écrit pour les membres du Club Dividendes il y a 3 mois. Pour rejoindre le club, c’est dans la barre de description, il y a toutes les infos.

Donc Johnson & Johnson, ce n’était pas la première fois que je l’ai achetée puisque c’était un renforcement. Je l’avais achetée pour la première fois en début d’année si je dis pas de bêtises. Secteur santé, entreprise pharmaceutique qui a été créée au 19e siècle. Donc on n’est pas sur un truc nouveau.

Les valeurs tech, il faut faire attention, il y a plein de boîtes qui n’étaient pas là il y a 50 ans. Donc les gars, elles peuvent vous paraître extrêmement solides, faire des croissances de malade, etc. Mais Johnson & Johnson, c’était là quand ton grand-père était tout petit. Il y a plein de boîtes tech aujourd’hui qui n’étaient pas là que voilà il y a 50 ans. Donc faut faire attention aussi à tout ça.

Elle commercialise du matériel pharmaceutique et médical, des produits d’hygiène, des cosmétiques et des services pour les consommateurs et les professionnels de santé. Leader dans le domaine des médicaments et tes dispositifs médicaux innovants. Je sais pas si Johnson & Johnson dans ta tête ça raisonne comme une boîte extrêmement connue pour toi.

Pour moi, c’est extrêmement connue mais c’est vrai qu’on ne voit pas forcément les marques partout où on va. Peut-être que tu as vu du shampoing, du savon pour bébés dans les supermarchés Johnson & Johnson, mais même cette partie-là ne leur appartient plus puisqu’ils ont fait un spin-off comme on dit. Ils ont revendu cette partie-là. Mais c’est vrai que si tu vas à l’hôpital ou dans une pharmacie, il y a de fortes chances que tu es été en contact avec cette marque.

D’ailleurs, je le dis ici, vous avez forcément consommé plus d’une fois dans votre vie des produits de cette entreprise qui possède un portefeuille conséquent de marque, qui est un leader incontesté dans ce domaine des médicaments et des dispositifs médicaux.

Capitalisation de 373 milliards de dollars, c’est énorme, même plus maintenant, je pense. Voilà, 460 milliards maintenant. Donc c’est fou, ça a pris quasiment 100 milliards de capital en 3 mois, c’est énorme. Un CA d’environ 90 milliards de dollars, 138.000 personnes employées, extrêmement concret.

C’est l’une des 25 plus grosses entreprises américaines et la deuxième plus grosse dans le secteur de de la santé. Donc voilà, on ne parle pas d’un tout petit truc.

Le 13 janvier, ils ont décidé, ils ont accepté d’acheter l’entreprise Intracellular Therapies pour 132 $ par action, soit 15 milliards. Ça devrait se clôturer cette année en fin d’année et ça leur permet de renforcer leur portefeuille autour de tout ce qui est neuro-sciences. Okay ?

15 avril, il y avait les premiers résultats du premier trimestre, CA en augmentation de 2,3 %. Le bénéfice net par action a augmenté de 2 %. Tout ça, ça a dépassé les estimations, les attentes qui étaient faites par les analystes. Donc c’est génial.

Les différents segments ont plus ou moins augmenté. Ici, médicaments innovants, ça augmenté de 4.2, infectieux, ça a baissé de 2.2  parce que il y a moins de revenus liés au vaccin COVID. Segment cancer, ça augmenté de 18 %, j’ai presque envie de dire « malheureusement » parce que ce n’est pas très joyeux, mais voilà, il y a une forte demande. Donc ça produit des bénéfices pour nous.

Voilà, c’est la triste réalité du monde dans lequel on vit. Certains sont tristes, d’autres sont heureux. Bon voilà, c’est comme ça, c’est tout le côté éthique de la bourse, mais après tout Johnson & Johnson fournit des solutions et des médicaments.

Donc c’est également très très bien. Ils investissent énormément dans la R&D, la recherche et développement. Donc voilà, il faut des entreprises comme ça. Immunologie, ça baisse de 13 %, Medtech, ça augmente de 4.1 %, cardio : de 16 % ça augmente, donc là aussi c’est énorme. Orthopédique : ça baisse un peu. Chirurgie : ça baisse un peu.

Bref, on voit qu’ils sont tellement présents dans plein de segments, dans plein de secteurs que des fois ça va un peu mieux pour l’un, des fois ça va un peu mieux pour l’autre, mais ils sont tellement diversifiés que pour nous en tant qu’actionnaires, ça permet de vraiment limiter les risques. Et comme je le dis ici, malheureusement les gens, voilà, on se guérit quand on est malade.

Il y aura toujours des gens malades. Crise ou pas crise, récession économique ou pas, et bien dans un monde dans lequel les gens sont de plus en plus malades parce qu’on mange mal, on respire mal et qu’on est stressé, où les gens vivent plus ou moins plus vieux, et bien, il y aura toujours de la demande.

Donc c’est un secteur défensif et même très défensif. D’ailleurs depuis le temps qu’elle existe 19e siècle, ça a démontré plus d’une fois que ça savait traverser les récessions. Je te le dis ici avec notamment une augmentation du bénéfice net par action de 12 % pendant la crise financière de 2008. Donc ça c’est génial.

Pendant la pandémie, l’entreprise elle a étonnamment souffert un peu. Baisse du BNA de 8 % mais juste après, en 2021, ça a atteint un nouveau record directement derrière.

Lors de ces deux dernières crises, le dividende a systématiquement été augmenté année après année. Le dernier dividende a été augmenté de 4,8 %. Donc c’est un très beau rythme d’augmentation. Surtout quand on sait qu’on va voir juste après, le dividende est en augmentation depuis 63 ans de suite, et il y a seulement 9 entreprises aujourd’hui aux États-Unis qui ont un historique d’augmentation plus long. Donc c’est vraiment très très long historique.

On voit que c’est une Dividend King qui s’achète à 3,35 % de rendement. Donc c’est loin d’être dégueulasse. Alors maintenant c’est plus faible. On est à 2,72 parce que le cours a pris une belle plus-value. Mais acheter une Dividend King comme Johnson & Johnson à 3,35 % de rendement qui a augmenté son dividende depuis 63 ans de suite et qui augmente encore son dividende en moyenne de 5,5 par an sur les 5 dernières années et 5,9 par an sur les 10 dernières années, pour moi je trouve ça vraiment très très beau.

Donc c’est génial surtout qu’ici on a en plus déjà fait une belle plus-value sur le papier. On le verra juste après.

Alors le payout ratio, en plus, il est que de 49 % pour 2025. Donc ça veut dire qu’on a littéralement encore beaucoup de place pour que le dividende puisse continuer d’augmenter.

Et voilà, même s’il y avait une récession prolongée ou pas qui pointait le bouton nez, Johnson & Johnson démontrent que déjà ils respectent leur actionnaires, ils adorent leur actionnaires et ils veulent verser un dividende aux actionnaires et donc ils ont toute la capacité d’augmenter le dividende puisque le payout ratio, il est aussi vraiment dans des pourcentages qui sont très conservateurs, entre 43 et 54 % sur la dernière décennie.

Donc c’est vraiment excellent. Son BNA parce que c’est bien d’augmenter le dividende, mais son BNA, il augmente aussi de 6,9 % par an en moyenne sur la dernière décennie. Donc les bénéfices augmentent franchement un très bon rythme pour une entreprise de cette taille mature.

Les gens nous disent tout le temps les entreprises matures, ce n’est pas possible, elles ont plus de croissance, c’est mort, bla bla bla. Regarde-moi ça. Johnson & Johnson, 19^e siècle, 460 milliards de capitalisation, ça augmente son bénéfice chaque année de 7 % sur la dernière sur la dernière décennie. Ça c’est de la croissance.

Voilà, c’est sûr que si tu compares à de la technologie et de l’IA en ce moment, ça peut paraître léger, mais si on a des pieds un peu sur terre et qu’on regarde un petit peu l’activité économique d’une boîte comme Johnson & Johnson, excuse-moi, mais avec cette taille de boîte, générer 7 % de croissance tous les ans, c’est excellent.

Donc l’avantage compétitif, c’est clairement sa taille colossale, sa position de leader mondial dans de nombreuses catégories médicales. Sa présence dans différents segments lui offre une diversification qui lui assure une stabilité du chiffre d’affaires, des bénéfices comme on vient de le voir auparavant.

Ici, il y a 3 mois, j’ai estimé son juste prix entre 178 et 181 $. Voilà qu’on est au-dessus. Donc là, je ne t’en dis pas plus si je révise à la hausse mon estimation ou pas. Ça c’est mystère et boule de gomme comme on dit. Je ne peux quand même pas tout vous dire.

Mais voilà, à ce moment-là, j’ai estimé l’action sous-valorisée d’environ 10 à 15 % et visiblement, j’ai eu raison puisque quand on l’a achetée en juillet, encore une fois vers ici, et bien on a quand même déjà fait 17 % de plus-value depuis. Donc est-ce que j’ai eu de la chance ou pas ? Je n’en sais rien.

Mais c’est vrai qu’en tout cas, je trouvais l’action à un bon prix et quand on l’a achetée en tout début d’année, je crois que c’était janvier ou février ici, et bien elle était encore moins chère.

Donc c’est vrai que depuis le début, on n’a pas fait 21 %. D’ailleurs, je peux te le dire à combien on est. Je vais prendre mon IBKR ici. Je vais ouvrir mon application IBKR et Johnson & Johnson, on est à 31 % de plus-value. Donc c’est plus que ça.

Donc c’est excellent, et d’ailleurs c’est devenu une de mes plus grosses positions en portefeuille puisque si j’ouvre mon application, mon autre application j’en ai pour 142.000 $ de Johnson & Johnson dans mon portefeuille et ça me ça me verse tous les ans 3.943 $ de dividendes. Donc c’est devenu une très très grosse position qui a été achetée seulement en 2025.

Donc c’est vrai que j’avais mis un beau paquet en début d’année suite à la vente d’un appartement. Mais aussi les 30 % de plus-value m’ont permis en fait tout simplement d’augmenter ma position assez drastiquement. Puisque c’est simple, j’ai dû investir à peu près 90.000 – 100.000 $ en tout et ça vaut aujourd’hui 140.000 $. Donc grosso merdo, c’est à peu près ça à la louche.

Donc très belle opération pour le moment avec un rendement sur prix de revient du coup qui est intéressant puisqu’on doit être déjà à quelque chose comme peut-être presque 4 déjà. Il faudra que je regarde.

Donc voilà, je n’ai aucune difficulté à voir Johnson valoir entre 220 et 240. Donc est-ce que je le pense toujours ? Là aussi je ne sais pas les amis. C’est vrai qu’un prix ça change en temps réel. Dès qu’il y a des bilans trimestriels qui sont publiés, on réactualise nos prix. Donc tous les 3 mois on peut mettre à jour nos prix.

Donc là il faudrait que je mette à jour mon estimation. Peut-être qu’elle serait plus haute, la même, plus basse, j’en sais rien. Je ne vous le dis pas évidemment aujourd’hui.

Excellente diversification, très bien couvert le dividende par les bénéfices et le free cash-flow. Rachats d’actions réguliers. Donc ça baisse le nombre d’actions en circulation, donc ça vient booster le bénéfice net par action.

Donc c’est génial. Ils ont encore plein d’axes de croissance comme je le disais ici. Puis on l’a vu, ils ont fait une acquisition là pour 15 milliards juste au-dessus. Donc ça va venir booster également les  bénéfices.

Qu’est-ce que je peux te dire d’autre ?

Oui. Entreprise bon père de famille que je peux détenir franchement de façon très sereine jusqu’à ma mort.

Quoi d’autre ? Ça fait 109 ans qu’un dividende est versé sans interruption. Donc là aussi, j’ai envie de te dire est-ce que c’est solide ? Et évidemment, c’est extrêmement solide comme son bilan comptable. Très solide, tout est presque parfait, j’ai envie de te dire. La note de crédit, c’est AAA. Il n’y a que deux entreprises aux États-Unis qui ont cette note de crédit qui est une des meilleures et c’est Johnson & Johnson et Microsoft.

Donc c’est excellent. Excellente utilisation des ressources par le board, que ce soit entre la recherche et développement, les acquisitions, les rachats d’actions, le dividende. C’est une entreprise qui est extrêmement bien gérée, un ROE de 48,3 %, c’est exceptionnel.

Franchement, ils retournent énormément de valeur aux actionnaires et c’est le genre d’action que j’ai envie de garder toute ma vie et que je vais sûrement garder toute ma vie, que je pourrais racheter franchement, je sais, sans difficulté. Alors à ce prix-là, je sais pas, mais dans le futur, s’il y a des points intéressants d’entrée, clairement c’est des valeurs que le surveille extrêmement souvent.

Donc voilà ce que je peux te dire, le genre de valeurs sur lesquelles on peut vraiment bien dormir la nuit. On sait que c’est un besoin fondamental dans l’économie qui est une boîte extrêmement bien gérée. Donc franchement, rien à redire.

Donc c’est le genre de valeur que j’adore acheter dans mon portefeuille. Comme ça, tu as un petit aperçu de ce qu’on peut acheter et de ce que je partage au sein du Club Dividendes. Les augmentations sur les 30 derniers jours, il n’y en a pas eu.

Écoute, ça arrive. Les boîtes n’augmentent pas tous les mois leur dividende. Donc là, c’est un mois creux, il y a pas d’augmentation. Il y a fort à parler que le mois prochain, il y en ait plus d’une puisque on rentre dans la saison des résultats trimestriels. Donc c’est le moment pour les boîtes d’annoncer leur augmentation de dividendes. Donc a priori, le mois prochain, ça va bouger un petit peu.

Je le sens venir avec ma truffe.

5. Actualité hot

L’actualité hot, de quoi on peut parler ? Bon tout est au plus haut. Les indices sont au plus haut. On l’a vu pourquoi. À cause de l’IA ou grâce à l’IA, ça dépend de quel côté on est.

Le Bitcoin est à son plus haut, l’or est à son plus haut, l’immobilier est à son plus haut, les dettes des pays sont à leur plus haut, la quantité d’argent en circulation est à son plus haut et l’instabilité politique est à son plus haut. Pourtant, tout continue de monter.

On voit qu’il y a un shutdown du gouvernement aux États-Unis, ça fait déjà 10 ou 11 jours. On voit que aujourd’hui là, il y a Tonton Trump qui se réénerve un petit peu avec la Chine. Voilà, ils veulent plus se parler. La Chine est hostile. Il y a eu la news là juste il y a une ou 2 heures avant que je fasse cette vidéo et je crois que dans 2 heures, Tonton Trump va nous faire un grand discours. On ne sait pas ce qu’il va annoncer. En attendant, les marchés ont bien dévissé là aujourd’hui tout frais puisque le Nasdaq a pris – 2,50, le Dow Jones – 1,30, le S&P 500 presque – 2 %.

Donc voilà, une petite journée un petit peu où ça corrige. Alors rien de bien dramatique. On n’est pas en récession, on n’est pas sur une crise, une crise c’est – 30 %, – 40 % voire plus. Mais en tout cas, ça secoue un petit peu et c’est vrai que on va le voir dans cette fin de vidéo, on se demande un petit peu vers où on va avec tout ça. Parce que quand on regarde un petit peu l’intelligence artificielle, on voit que c’est un petit peu des flux financiers consanguins.

Je m’explique. Tu as Openai qui deal avec Nvidia, Nvidia qui deal avec Intel, l’autre qui deal avec Intel. Mais quand on regarde un petit peu les flux financiers, c’est beaucoup de promesses et c’est beaucoup d’échanges entre eux.

Donc, j’investis dans ça, je prends des parts, et je te donnerai de l’argent futur quand j’en aurai et quand je serai rentable ou quand j’aurais relevé des fonds ou quand j’aurais fait ci ou quand j’aurais fait ça. Donc c’est un petit peu consanguin les flux financiers.

On se demande un petit peu si c’est très très sain tout ça. D’autant plus que les taux d’intérêt s’apprêtent à baisser, continuent de baisser aux États-Unis. Donc normalement, ça fait monter la valorisation des actifs alors qu’ils sont déjà à leur plus haut. Alors que dans l’économie, ce n’est pas quand même fameux.

Donc c’est un petit peu intrigant tout ce qui se passe en ce moment. Je ne sais pas quel est ton avis. Dis-le-moi dans les commentaires ci-dessous, ça m’intéresse beaucoup. Est-ce que tout va bien ou est-ce que tu penses qu’on va droit dans un mur ? La question est ouverte.

6. Question réponse

En résumé, Gary nous dit : « On achète des actions de qualité et on revend jamais. Dans ce cas, quand est-ce qu’on profite ? Est-ce qu’on fait une vente partielle pour profiter ? »

Bah non, en fait le but des dividendes justement c’est de se dire que ici par exemple j’ai 127 $ qui tous les jours me sont versés sous forme de dividendes et il y a un moment ou un autre et bien tu peux tout simplement en profiter, te dire : « J’arrête de les réinvestir, je les prends et je profite ».

C’est tout le but de cette stratégie, c’est de ne pas avoir à revendre son portefeuille. On a 1.3 million de dollars qui produisent des dividendes, qui produisent du cashflow tout simplement que tu peux utiliser pour vivre et profiter sans avoir à toucher à ton capital. C’est tout le but de cette stratégie.

Il faut considérer que ton 1.3 million, il est toujours là et qu’il produit chaque année 46.000 $ que tu peux utiliser soit pour profiter, soit pour réinvestir.

Moi, pour l’instant, je réinvestis tout parce que je suis un bourrin et que j’ai d’autres sources de revenus et que je n’ai pas besoin de ça et que je veux accélérer les choses encore plus.

Alors, certains vont dire : « Raph, tu as déjà 1.3 million, tu as déjà quasiment 4.000 par mois, je serai toi, je profiterai ». Mais j’ai déjà, j’allais dire plein d’argent, tout est relatif mais j’ai déjà plein d’autres sources de revenus, mon business, l’immobilier, voilà, je n’ai pas besoin de l’argent des dividendes aujourd’hui, mais je sais que c’est là et si je veux, je peux en profiter.

Donc c’est vraiment le but de cette stratégie, c’est de profiter du cashflow.

Justement, si tu veux te constituer ton propre portefeuille d’action à dividendes que j’ai mis 8 ans, peut-être même plus 9 ans déjà à construire, tu peux commencer doucement mais sûrement avec mon livre La magie des dividendes de 704 pages dans lequel tu découvriras cette stratégie de A à Z.

Alors, ça peut faire peur, 704 pages, ne t’en fais pas, ça se lit bien. Ça a été écrit vraiment de façon très simple pour que tu puisses tout comprendre.

Si tu veux découvrir également mon portefeuille en temps réel et avec toutes les lignes, tu peux rejoindre le Club Dividendes ici et rejoindre 619 membres tout simplement pour découvrir mon portefeuille et si tu veux te former et apprendre l’analyse fondamentale, donc comment lire un bilan comptable puisque peut-être qu’ici il y a des choses que voilà tu as pas très bien compris quand je te parle de free cashflow de BNA, je t’ai parlé de ROE à un moment, je t’ai parlé de note de crédit AAA, tout ça peut-être que c’est des choses qui te paraissent un peu compliqué. Comment estimer la juste valeur d’une action ?

C’est tout ce que je t’enseigne dans cette formation la magie des dividendes. 30 heures de formation 14 bonus dont l’accès à vie au Club Dividendes ici pour que tu puisses et bien être totalement autonome et analyser toi-même toutes tes actions en bourse de ton choix. Okay ?

Petit témoignage avant la question fatidique. Alors ça n’a rien à voir avec les dividendes mais si tu le sais ou pas, j’ai sorti un nouveau livre La Magie des start-up – je te le montre ici – qui semble plaire puisque on a quelques commentaires.

Donc vraiment un livre sur les start-up, l’investissement dans les start-up, rien à voir avec les dividendes et voilà le retour que j’ai eu. « Je te ferai un avis également en fin de lecture mais pour le moment après 150 pages, franchement c’est un régal, c’est clair, compréhensible et on apprend des choses sur l’investissement. En parallèle, j’ai fait les trois derniers de start-up d’Insolent Capital et ça donne qu’une seule envie, continuer d’investir en classe d’actif ».

Donc là aussi, tu peux te faire un petit panier Amazon. Tu prends La Magie des Dividendes et tu prends La Magie des start-up. Ça va te coûter même pas 40 €. Et je pense qu’après ces deux lectures, tu seras beaucoup mieux formé que 99 % des Français sur l’investissement dans les entreprises.

Donc ça c’est quelque chose que tu peux faire juste après avoir regardé cette vidéo.

7. Question fatidique

Et la question fatidique, c’est quoi pour conclure ? Est-ce qu’on est en plein dans une bulle ? Est-ce qu’on est en plein dans une bulle les amis ?

Dites-le moi parce que si vous lisez un petit peu les articles de presse, alors après voilà, la presse toujours pareil, il faut un petit peu du pute-à-clic, du sens du sensationnel, mais on voit en tout cas moi je regarde tous les jours la presse, je surveille tout le temps ce qui se passe sur Yahoo Finance et de plus en plus je le vois aussi bien sur les articles que dans les commentaires en dessous que les gens écrivent que les mots bulles reviennent de plus en plus.

Les gens sont commencent à se poser des questions. En tout cas en Nord-Amérique, aux États-Unis, les Américains commencent à se poser des questions et à se dire un petit peu c’est quoi ce bordel ? Surtout avec ce genre de transaction financière, on commence à ne plus trop comprendre qui investit dans quoi et qui va créer quoi comme valeur in fine.

Donc est-ce que tu penses qu’on est en bulle ou dans les premiers signes d’une bulle concernant l’intelligence artificielle ? Où est-ce que tout va bien ? Moi, je t’avoue que je n’ai pas d’avis. J’observe de toute façon, je n’investis pas dans ce genre de valeur. J’investis dans l’IA via les start-ups mais pas directement dans des valeurs cotées en bourse.

Donc ça ne m’intéresse pas énormément comme débat mais évidemment je surveille puisque si on est dans une bulle et que ça corrige, l’indice va corriger.

Mais là aussi, je n’investis pas dans les trackers donc que le S&P 500 corrige ou pas, je m’en fous. J’ai investi dans des valeurs extrêmement défensives, extrêmement bon père de famille, « extrêmement traditionnelles » qui continueront de produire des bénéfices qu’il y ait crise ou pas crise, qu’il y ait correction ou pas correction.

Donc voilà, mais ça m’intéresse d’avoir ton avis, dis-le-moi dans les commentaires ci-dessous. Est-ce qu’on est en pleine bulle ? C’est super intéressant comme débat.

Voilà pour le bilan du mois d’octobre. La fin d’année arrive à grands pas et on se donne rendez-vous en novembre. J’ai le sentiment que sur les 30 prochains jours, il va se passer beaucoup de choses. Dans 5 jours tout pile, on investit dans de nouvelles actions et je te ferai le bilan du coup dans pile un mois de ce qu’a donné le portefeuille.