Récemment, on m’a demandé si les deals en start-up que je propose étaient accessibles à tout le monde, comme ceux qu’on trouve facilement sur des sites de crowdfunding, ou s’il s’agissait de deals habituellement inaccessibles aux particuliers. La réponse est évidemment… la deuxième option !
Tu vas vite comprendre pourquoi tu dois te méfier des deals proposés sur les plateformes grand public : ces plateformes ont une (mauvaise) raison de te les présenter, et les start-ups, elles, n’ont généralement aucune bonne raison de s’y retrouver.
▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬ POUR ALLER PLUS LOIN ▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
📚 Lire mon livre « La magie des dividendes » : https://www.clubmillionnaire.fr/bourse
✔︎ Un livre papier et numérique de 704 pages dans lequel je t’explique de A à Z la stratégie d’investissement dans des actions à dividendes. Le livre n°1 en francophonie sur ce sujet !
💻 Formation de 4 vidéos offertes : https://clubmillionnaire.fr/formation-…
✔︎ Rejoins une formation de 4 vidéos (15-20 minutes chacune) 100% gratuites au sujet de l’investissement en bourse dans des actions à dividendes.
💶 Rejoindre le Club Dividendes : https://clubmillionnaire.fr/club-divid…
✔︎ Un service dans lequel je te partage tous les mois les actions en bourse dans lesquelles j’investis personnellement mon propre argent. Libre à toi de t’inspirer ou non de mon portefeuille !
🎥 Rejoindre la formation « La magie des dividendes » : https://clubmillionnaire.fr/formation-…
✔︎ Une formation vidéo dans laquelle je te partage toute ma méthode d’analyse d’une entreprise cotée en bourse avant d’investir dans celle-ci. + de 116 vidéos, 30 heures de formation et 13 bonus !
🍉 Investir à mes côtés dans les plus belles start-ups du monde : http://clubmillionnaire.vc
✔︎ Un Club pour investir à mes côtés dans les plus belles start-ups du Mexique à l’Inde en passant par le Nigeria ou le Pakistan et sortant des incubateurs les plus prestigieux.
🎤 Mon prochain séminaire (1 seule fois par an) : https://clubmillionnaire.fr/seminaire
✔︎ Un séminaire présentiel dans un hôtel 5* avec des centaines de participants où moi-même et des intervenants intervenons au sujet de l’indépendance financière (immobilier, bourse, business, …) !
📝 Télécharge la liste des « Dividend Kings » : https://clubmillionnaire.fr/kings
✔︎ Recevez immédiatement la liste de ces 31 entreprises qui ont augmenté le dividende pendant au moins 50 années de suite, à la solidité extrême et aux performances enviées par leurs concurrentes. 🇫🇷 Nos programmes sont éligibles au financement via le CPF. Découvrez comment l’Etat peut prendre en charge à 100% votre formation si vous êtes salarié(e) : https://clubmillionnaire.fr/cpf
▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬ OU ME RETROUVER ▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
🔸 Site Internet : https://clubmillionnaire.fr
🔹 Instagram : https://www.instagram.com/raffaello_c/
#YCombinator #StartUp #Plateforme
Crowdfunding vs vrais deals : la vérité sur les investissements en start-up
Retranscription de la vidéo :
« Les start-ups que tu proposes sont-ils des deals accessibles à tout le monde que l’on pourrait voir sur des sites de financement participatif ou ce sont des deals privés que les particuliers n’auraient pas accès ? »
Voilà, ça c’est la question que j’ai reçue il y a quelque temps au sujet des deals start-up et c’est ce à quoi nous allons répondre aujourd’hui dans cette très belle chambre.
Nous sommes ici au Sri Lanka, à Colombo. Dernière journée avant de retourner dans notre douce et belle Europe, notre belle France ce soir les amis, et on va parler un petit peu de start-up.
Alors non, la réponse courte, elle est non. Malheureusement pour toi, si tu veux avoir accès aux meilleurs deals start-up, ça va pas être en tapant dans Google, plateforme start-up ou crowdfunding start-up.
Non, je suis désolé si c’était aussi simple que ça, ça se saurait. Voilà investir dans les boîtes du Y Combinator. Je le répète, le meilleur incubateur, accélérateur de start-up au monde d’où est sorti Reddit, Stripe, Coinbase et compagnie Airbnb, ça ne se fait pas comme aller sur Le Boncoin et trouver un bien immobilier ou aller sur Kraken ou Binance et acheter du Bitcoin.
Malheureusement, les start-ups sont encore une classe d’actifs « élitiste » où l’accès reste privilégié à ceux qui ont du contact du réseau ou les bons filons, un petit peu comme du off-market en immobilier.
Donc si tu tapes dans Google « investir dans les start-up, plateformes investissement, start-up », je ne sais pas des mots clés comme ça, tu risques de tomber sur des plateformes justement dédiées aux particuliers où on va te présenter des deals et on va te dire : « C’est génial, regarde, tu peux investir en tant que particulier dans telle boîte, dans telle boîte, dans telle boîte », et tu vas avoir le sentiment peut-être d’avoir investi de façon intelligente dans cette classe d’actifs, mais la réalité, c’est que c’est probablement une des plus grosses erreurs à faire.
J’en parle d’ailleurs dans mon livre La magie des start-up qui va sortir cet été. Je te mets la liste d’attente dans la description-dessous.
C’est une des plus grosses erreurs à faire puisque tu as la quasi-garantie que ces deals ne te produiront rien. Au mieux, ce sont des boîtes qui resteront en vie sans jamais faire d’événements de liquidité. Au pire, tu vas perdre ton argent parce que la boîte a quand même de fortes chances de faire faillite. Et je vais te dire pourquoi.
Il faut savoir qu’il y a une chose très importante en start-up, c’est ce qu’on appelle la confidentialité. Les start-ups ne veulent pas du tout communiquer de façon publique évidemment sur leurs statistiques, sur leurs chiffres, sur leurs tractions financières.
Même moi en tant qu’investisseur dans plus de 100 start-up, j’ai des boîtes qui ne transmettent pas d’update par peur tout simplement de brèche de confidentialité parce que c’est extrêmement sensible et on ne veut pas que la concurrence puisse avoir accès à la moindre information.
Également en fait, quand tu rejoins et j’en parle également en large, en long et en travers avec plein d’anecdotes sur la confidentialité, quand tu rejoins mon club d’investisseurs Insolent Capital, je te fais signer des papiers.
Quand tu rejoins la plateforme qui nous sert à signer tous les documents, à envoyer les fonds etc., tu vas signer des « papiers » attestant que tu ne vas rien partager et que si tu partages, tu vas être exclu immédiatement etc.
Bref, c’est un sujet extrêmement sérieux à la confidentialité.
Et pourquoi je dis ça ? Parce qu’une start-up n’a aucun intérêt à se retrouver sur une plateforme parce que littéralement ça veut dire à tout le monde de façon totalement publique : « Voici ce qu’on fait, voici c’est quoi notre avantage compétitif, voici notre traction financière, voici notre plan, voici tout en fait. »
Et ça ce n’est pas du tout quelque chose qu’une boîte a envie de faire. Et donc en réalité sur les plateformes, tu vas te retrouver face à des start-ups qui n’ont pas réussi à convaincre les investisseurs traditionnels.
Crois-moi, une boîte qui passe par le Y Combinator, elle a pas du tout besoin de convaincre les investisseurs. Ce sont les investisseurs qui vont vers les boîtes du Y Combinator. Et on se retrouve avec des boîtes au Y Combinator qui ont beaucoup trop d’argent et qui se retrouvent à choisir leurs investisseurs.
Donc ça, ce n’est totalement pas normal.
Une start-up généralement, elle galère un peu à lever des fonds. Elle doit démarcher, elle doit aller chercher des subventions, trouver des investisseurs.
Les boîtes du Y Combinator ont réellement un avantage compétitif parce que je t’en ai déjà parlé dans d’autres vidéos et je t’en parle également dans mon livre – les boîtes du Y Combinator présentent des statistiques totalement folles. Donc les investisseurs du monde entier et les meilleurs investisseurs veulent ces boîtes.
Donc quand tu te retrouves sur une plateforme grand public, ça veut dire qu’en réalité tu dois lever à tout prix. C’est une question de vie ou de mort. Si tu lèves plus de fonds, ta boîte elle est morte, elle a plus de cash.
Comme on dit, une boîte, elle a un cash blanc, c’est ce qu’elle dépense tous les mois. Ça lui permet de déterminer son runway, combien de mois il lui reste pour pouvoir survivre sur la base des fonds qu’elle a dans ses caisses. Et si ça c’est épuisé, et bien c’est « chiffon carpette ». La boîte, elle disparaît. « Ciao, bye bye, merci d’avoir essayé ».
Donc en réalité, une boîte qui se retrouve sur une plateforme au grand public, c’est que généralement, elle a plus de choix. Elle a vraiment tout tenté. C’est un « dernier recours » parce que ce n’est pas normal que d’aller sur ce genre de plateforme.
D’autant plus que ces plateformes, elles ont ce qu’on appelle une sélection adverse étant donné qu’on est face au grand public. Ces plateformes, elles vont souvent proposer des opportunités qui vont être facilement compréhensibles par le grand public parce que monsieur madame tout le monde, il n’est pas forcément sensibilisé à des domaines pointus.
En ce moment, ça peut être l’IA mais ça peut être de la deep tech, ça peut être je ne sais pas tout ce qui est spatial, ça peut être énormément de sujets.
Au sein du club Insolent Capital, on a investi dans énormément de secteurs. Certains peuvent être compliqués à comprendre, un peu techniques. Alors, je fais toujours en sorte de les démystifier pour mes investisseurs en les expliquant très simplement, mais je sais très bien que monsieur madame tout le monde ne peut pas comprendre certains deals qui sont extrêmement spécifiques à une industrie ou à un secteur.
Donc en gros, on a souvent des deals très médiocres et parfois même ça c’est ce qui me choque le plus, c’est que certains deals vont proposer des cadeaux en échange de l’investissement. Donc par exemple, ils vont te dire : « Voilà, si tu investis 500 $… » je sais pas si la start-up elle commercialise je sais pas des barres chocolatées, allez supposons au hasard.
Elle va dire : « Si tu investis 500 $, on t’envoie un pack de 6 de barres chocolatées chez toi. Si tu investis 1000 $, on t’en envoie pendant 6 mois. Si tu investis 10000 $ tu auras ci, tu auras ça, tu auras ci, tu auras ça. »
Bon ce n’est pas normal. Ce n’est pas normal une boîte qui lève des fonds, c’est une boîte qui est pas profitable, c’est une boîte qui a besoin d’argent pour investir dans sa croissance, et si tu dois séduire tes investisseurs pour leur offrir tes produits, ce n’est pas normal.
À la limite, si tu as un produit numérique, technologique et que tu as des investisseurs stratégiques, tu peux leur offrir un accès gratuit parce que ça coûte rien et que c’est un investisseur stratégique.
Mais quand tu dois convaincre le grand public sur une plateforme grand public de te donner 500 $, 1000 $ parce qu’évidemment les particuliers donnent des petits tickets – pour ensuite leur envoyer en contrepartie des produits, non à la fin en fait ça ne va pas.
Ça va pas parce que si le petit investisseur te donne 500 $ et que tu dois déduire ce que tu vas lui envoyer plus ci, plus ça, plus ça à la fin tu lèves tes cacahuètes.
Donc c’est vraiment des situations « de vie ou de mort » là où encore une fois, les boîtes du Y Combinator n’ont clairement pas besoin d’aller séduire les investisseurs sur des plateformes parce que les investisseurs viennent à elles immédiatement tout seuls sans demander quoi que ce soit.
Et c’est pour ça que parfois même pour nous, les membres de Insolent Capital, c’est parfois extrêmement dur d’avoir des enveloppes dans certains deals du Y Combinator parce que ça va très très vite.
Des fois, on lève des fonds en seulement 4 jours parce que si on ne lève pas aussi rapidement, on peut perdre notre enveloppe, on peut se faire doubler par un fonds. Donc c’est parfois dur.
Il y a parfois des enveloppes qu’on rate parce que le deal nous intéresse mais la start-up nous dit : « Nous on avait 1,5 ou 2 millions à lever et on a déjà trop levé, on a déjà levé 2,5 millions ou 3 millions donc on peut plus aller au-dessus. Parfois, on doit proratiser. Enfin, c’est extrêmement compliqué sur certains deals.
Donc c’est toujours un petit peu jouer des coudes. Là où encore une fois, si tu vas voir, je ne sais pas, Philippe au fin fond de la Bourgogne qui lance sa jeune start-up dynamique, a priori lui il ne te dira jamais non parce que avec tout le respect que j’ai pour Philippe et bien à mon avis, il ne lèvera pas aussi rapidement des fonds qu’une boîte du Y Combinator.
Il y a une seule exception quand même pour une start-up d’aller lever des fonds sur une plateforme grand public auprès des particuliers, c’est si la boîte elle est déjà mature et que la start-up veut faire une opération marketing à grande échelle gratuite.
Imagine, tu as un produit B2C, tu as déjà prouvé ton product market fee, tu as déjà des clients, tu es peut-être déjà même profitable et tu te dis : « Bon, on pourrait lever un peu d’argent pour accélérer notre marketing. On n’en a pas forcément besoin, mais on va faire en sorte de faire quelque chose d’intelligent, de faire un petit peu le buzz et de faire une opération un petit peu marketing et de pourquoi pas transformer nos clients en investisseurs pour vraiment les avoir en porte-parole », puisque finalement, qui sont tes meilleurs porte-paroles ? C’est tes clients.
Et donc, tu as beaucoup de clients qui seraient heureux de devenir investisseurs, de devenir actionnaires. C’est ce qu’on appelle des levées de fonds, on va dire, communautaires.
On a déjà pu en voir, je crois, sur le marché français, plusieurs. Et c’est pourquoi pas une bonne idée, mais c’est vraiment la seule exception quand on le fait parce que on est « smart », on va faire une opération marketing et non pas parce qu’on a besoin à tout prix de cet argent pour survivre.
Donc tu l’as compris, les meilleures affaires, c’est un petit peu comme dans l’immobilier, c’est du off-market. Tu dois avoir du réseau, tu dois avoir des contacts, tu dois avoir un moyen d’avoir accès aux meilleures start-up.
Mais si tu ramasses ce qui se trouve facilement encore une fois, a priori, je ne te dis pas que tu ne trouveras pas peut-être de temps en temps une perle, mais a priori je ne serai pas serein pour ton avenir financier sur les boîtes que tu trouveras sur des sites tels que ce genre de plateforme.
Donc voilà, les amis, je te mets dans la barre de description le lien si tu veux rejoindre le club Insolent Capital que je préside dans lequel on investit uniquement dans les boîtes du Y Combinator dans la Silicon Valley.
On se fera un call avec grand plaisir pour discuter de ton profil. Je te mets également le lien pour mon nouveau livre, La magie des start-up et je te dis à très très vite pour une prochaine vidéo.
Laisser un commentaire